Risico’s beperken in de transportsector
Bescherm uw activiteiten tegen prijswijzigingen
Er bestaan verschillende technieken en financiële instrumenten die bescherming kunnen bieden tegen een ongunstige prijsontwikkeling van olie. Deze technieken en instrumenten vallen allemaal onder de noemer ‘hedging’. Hedging is een complexe zaak, maar het basisprincipe is eenvoudig: u wilt uzelf indekken tegen mogelijke prijsrisico’s door de olieprijs vast te zetten om te voorkomen dat schommelingen van de prijs uw winst beïnvloeden.
Afdekken tegen olieprijsrisico’s door het uitwisselen van kasstromen.
De olie swap is een oplossing om vast te klikken op een vaste prijs. De olieprijs wordt bepaald door vraag en aanbod. Zowel producenten als consumenten kunnen er belang bij hebben zich in te dekken tegen mogelijke prijsschommelingen.
In de transportsector bestaat bijvoorbeeld een groot deel van de totale kosten van een onderneming uit brandstofkosten. Een vervoerder die een verdere stijging van de olieprijs voorziet, kan voor bepaalde brandstofkosten een vaste prijs overeenkomen voor een vooraf vastgestelde periode.
De variabele prijs die de vervoerder aanvankelijk voor de olie betaalde, wordt omgezet in een vaste prijs. Daarbij wordt een officieel erkende index als benchmark gebruikt, zoals de Platts European Market Scan. Deze vaste goederenprijs is exclusief BTW, accijnzen en leveringskosten. De vervoerder is dus altijd verzekerd van een vaste prijs, zelfs wanneer de index onverwacht stijgt of daalt. De vaste prijs wordt van tijd tot tijd met terugwerkende kracht verrekend tegen de gemiddelde prijs van de overeengekomen index. Als die gemiddelde prijs op de verrekeningsdatum lager is dan de vastgestelde vaste prijs, betaalt de vervoerder ons het verschil tussen de variabele prijs en de vaste prijs. Als de gemiddelde prijs van de overeengekomen index hoger is, ontvangt de vervoerder van ons het verschil.
De olieprijs luidt in USD. Wij kunnen de vaste prijs eveneens in EUR overeenkomen, in welk geval ook het EUR/USD valutarisico dat uw onderneming loopt, is afgedekt.
De prijs van olie(derivaten) verschilt per haven, regio en logistieke hub en is afhankelijk van de kwaliteit en de leveringsvoorwaarden. Wij kennen de markt en voorzien u graag van advies.
Bescherm uw bedrijf tegen prijsverandering.
U kunt zich door middel van verschillende technieken en financiële instrumenten beschermen tegen een ongunstige ontwikkeling van de grondstoffenprijzen. Deze vallen allemaal onder de noemer ‘hedging’. Hedging is een complexe materie, hoewel het basisprincipe eenvoudig is: u wilt zich indekken tegen mogelijke prijsrisico’s door de grondstoffenprijs op de gewenste einddatum te fixeren, om zo te voorkomen dat prijsschommelingen uw winst negatief beïnvloeden.
Het aantal en de verscheidenheid aan hedgingmogelijkheden zijn welhaast onbeperkt. De meest voorkomende instrumenten zijn goederentermijncontracten, swaps en opties.
Beheers uw inkoopkosten
Een goederentermijncontract is een financieel contract waarbij twee partijen overeenkomen op een bepaalde toekomstige datum een afgesproken hoeveelheid goederen tegen een vastgestelde prijs te kopen/verkopen. Op de afwikkeldatum betaalt de koper de overeengekomen prijs aan de verkoper, ongeacht hoe de marktprijs zich heeft ontwikkeld.
Op de termijnmarkt kunt u goederen kopen of verkopen en de prijs ervan vastleggen om deze goederen later op de fysieke markt te verkopen of te kopen. Eventuele verliezen op de termijnmarkt worden gecompenseerd door de hogere of lagere prijs op de fysieke markt.
U kunt ook gebruikmaken van termijncontracten om een acceptabele marge te realiseren tussen de inkoopprijs van grondstoffen en de verkoopprijs van uw producten.
Een termijncontract is afgestemd op de specifieke behoeften van een tegenpartij qua tijdstip en hoeveelheid. Dergelijke contracten worden ook wel aangeduid als ‘OTC (over the counter) contracten’.
Dek uw grondstoffenprijsrisico af door kasstromen uit te ruilen
De commodityswap is één van de populairste hedginginstrumenten, waarbij een prijs voor een bepaalde grondstof (bijvoorbeeld goud, zilver, nikkel, koper, tarwe of koffie) wordt gefixeerd.
Afnemers van grondstoffen komen met de bank voor een bepaalde periode een vaste prijs overeen. Als op de afwikkeldatum de prijs op de fysieke markt lager is dan de overeengekomen prijs, betaalt de afnemer aan de verstrekker van de hedge (d.w.z. de bank) het verschil tussen de variabele prijs en de overeengekomen prijs. Als de variabele prijs hoger is, ontvangt de afnemer het verschil van de bank.
Per saldo komt het erop neer dat de prijs die de afnemer betaalt voor de grondstof, vastligt ongeacht de marktontwikkelingen.