Verkoop schuldtitels op de openbare markt
Obligaties zijn vastrentende waarden die door ondernemingen worden uitgegeven om kapitaal voor investeringen aan te trekken. Dit betekent dat de rente wordt vastgelegd op het moment dat de obligatie ter verkoop wordt aangeboden. Obligaties kunnen een korte looptijd hebben (minder dan een jaar) of een lange (tot 30 jaar of meer). Over het algemeen is het zo dat hoe langer de looptijd, hoe hoger de rente die door de uitgevende onderneming wordt geboden.
Er zijn verscheidene redenen waarom een onderneming tot de uitgifte van obligaties kan overgaan:
- Obligaties leiden niet tot verwatering van de waarde van de bedrijfsaandelen, wat wel het geval is bij de uitgifte van extra aandelen
- Er zijn minder convenanten nodig dan bij bankleningen
- Obligaties trekken veel beleggers aan, die obligaties als minder risicovol ervaren dan meer volatiele beleggingen
De uitgifte van een obligatie is een gecompliceerd proces en vereist advies over de markt, de mogelijke uitgiftekoers en de benodigde documenten voor registratie.
Onze Corporate Finance & Capital Market specialisten helpen u bij het bepalen van de modaliteiten van de obligatie en neemt de emissie over door de obligaties te kopen of als lead manager van een consortium op te treden. In samenwerking met andere financiële instellingen bieden wij de obligatie vervolgens ter verkoop aan op de financiële markt.